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今年最热的基金是什么？ 不是刚被改名的保本基金， 不是还没上市的FOF， 而是能赚钱又看起来有点高冷的： 量化基金 量化基金是什么 量化基金是用数据量化的方法对投资组合进行管理，从数据中寻找带来超额收益的“大概率”策略，跟踪发现交易机会，避免人为的主观判断所带来的判断失误，力求把握获取超过市场的平均回报。 晦涩不好理解吧？那还记得去年战胜人类棋手的机器人“阿尔法狗”吗？依靠大数据做出来的思维，战胜了人类大脑的思维。简单来说，量化基金就是基金经理通过大数据分析，设计了一只「阿尔法狗」来帮忙买卖股票。 为什么量化基金能赚钱 Wind数据显示，从基金收益率的中位数来看，2016年主动型量化基金、普通股票型基金和偏股混合型基金分别为-1.12%、-11.25%和-13.71%；而从平均收益来看，主动型量化基金、普通股票型基金和偏股混合型基金的平均收益分别是-2.48%、-10.43%和-13.57%。 数据说明，在市场动荡不安的2016年，主动型量化基金的业绩表现明显优于股票型基金和偏股混合型基金。 为什么量化基金高冷 因为区别于普通基金直接由基金经理选股做投资，量化基金主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。 量化基金采用的策略主要包括：阿尔法策略、量化对冲策略、多因子策略、事件驱动策略、市场中性策略等等。有的基金是单一策略，有的是复合策略。量化产品也因为投资策略不同而有诸多区别，所以都说买量化，但很少有人知道自己买的是哪门子的量化。 而今年实在太多人看好量化基金的业务发展和投资业绩前景了，小编决定再抽点时间，和基友们一起唠唠量化产品的投资内幕。 量化基金图谱 如果从第一只指数增强产品成立算起，国内带量化策略的公募产品刚走过15年。但真正发展起来却是近几年的事。 目前，全市场共有指数增强类产品55只（含各类份额），近一年有业绩记录的39只；同时，有68只主动量化产品（包含各类份额），而近一年有业绩记录的产品仅有37只。 作为一名老司机，你在5000多只各类基金中选择了存量只有120只左右的量化产品，已经是基民界的逼格担当。但在这120只量化产品中，你买的是哪种量化，为什么而买？你是否思考过这个问题？ 你买的是什么量化基金？ 如果从量化基金的运作模式看，最常见的大略是以下三大类型： 多因子选股 多因子选股，即通过一组指标例如公司基本面指标、分析师预期指标、市场情绪指标等来筛选股票，构建投资组合 量化指数增强 量化指数增强，就是在跟踪指数的基础上运用量化手段重新组合投资标的，以争取获得比指数更好的收益。 引入对冲机制 引入对冲机制，通过使用做空手段，达到降低组合市场风险、获取绝对收益的目标。由于前期股指期货操作受限，目前公募对冲产品较少，而专户产品则运用更多。 2017年，量化基金有啥优势 2017年是个什么样的年份的？小编觉得大概率还是个震荡市吧！ 震荡市买什么？ 反正不管买什么，都不能缺了量化基金。 小编并不是要标榜量化基金喜欢波动，而是在波动较大的市场中，主动量化相对于主动选股基金可能更具有优势。在市场强烈波动的时候，人可能会因为投资心理变化而犯错，但模型还是基于数据在运行，犯错的概率更低。 |
